O ex-convidado da Forward Guidance @SteveMiran acaba de ser nomeado para o conselho do FOMC para substituir o assento de Adrian Kugler até que termine em janeiro de 2026. Confira nossa entrevista com ele aqui:

ICYMI: Os mercados não precificaram o fim dos ventos fiscais favoráveis Discutimos: 🔶 Entrando em um impulso fiscal contracionista 🔶 Por que o QRA jogou água fria, não gasolina 🔶 Vácuo de liderança do Fed e probabilidades de pivô de setembro 🔶 Por que os títulos longos ainda não conseguem pegar uma oferta 🔶 Mitos de stablecoin e compradores marginais de T-bills @dampedspring @fejau_inc Timestamps: 00:00 Introdução 01:59 Conclusões do Fed 09:42 VanEck AD 10:28 O que acontece quando Powell sai? 16:49 Detalhamento do QRA do Tesouro 22:24 Impacto das recompras de tesouraria 26:27 Reconstrução e Liquidez da TGA 29:19 Balanço do Fed e Política de Reinvestimento 30:23 VanEck Anúncio 31:03 Balanço Patrimonial e Política de Reinvestimento do Fed 44:19 Rastreando os dados econômicos 51:03 Condições Financeiras vs Crescimento 52:28 Entendendo os preços de mercado 57:06 Taxas curtas vs longas 59:09 Impacto líquido das stablecoins 1:10:47 Considerações Finais Links abaixo ↓

Andy (@dampedspring) sobre as histórias reais em macro: rotação global, aperto fiscal e oferta de títulos ↓ Não perca a floresta pelas árvores!

Fed, Tesouro e presidente se movem como um só, a menos que a inflação seja uma ameaça real. E agora, @dampedspring diz que não é ↓

O Fed tem absorvido a duração, mas se parar de comprar títulos longos, o Tesouro pode ter que pagar sua dívida ↓ @dampedspring

O trem fiscal já parou? @dampedspring acha que os espíritos animais estão mascarando os fundamentos macro ruins ↓

🎙️NOVO POD: Os mercados não precificaram o fim dos ventos fiscais favoráveis Discutimos: 🔶 Entrando em um impulso fiscal contracionista 🔶 Por que o QRA jogou água fria, não gasolina 🔶 Vácuo de liderança do Fed e probabilidades de pivô de setembro 🔶 Por que os títulos longos ainda não conseguem pegar uma oferta 🔶 Mitos de stablecoin e compradores marginais de T-bills @dampedspring @fejau_inc Links abaixo ↓

Tudo o que você precisa saber sobre o estado atual do mercado de trabalho ↓

ICYMI: A euforia do mercado esfriará em agosto? Discutimos: - O super bowl macro (FOMC, PIB, QRA, etc) - O capex de IA é a economia - Estamos em estagflação? - A euforia do mercado desaparecerá em agosto? - Ganhos do 2º trimestre da Strategy e muito mais! Timestamps: 00:00 Introdução 01:56 Conclusões de dados econômicos 08:51 AI Capex é a economia agora 11:09 Anúncio VanEck 11:53 AI Capex é a economia agora 17:46 Estamos em estagflação? 22:16 A euforia do mercado esfriará em agosto? 29:05 VanEck Anúncio 29:50 Como navegar na estagflação? 38:12 Ganhos da Strategy no 2º trimestre @Tyler_Neville_ @qthomp @fejau_inc Links abaixo ↓

Novo episódio já está disponível! @fejau_inc @Tyler_Neville_ @qthomp Discutimos: - O super bowl macro (FOMC, GDP, QRA etc) - O capex de IA é a economia - Estamos em estagflação? - A euforia do mercado desaparecerá em agosto? - Ganhos do 2º trimestre da Strategy e muito mais! Timestamps: 00:00 Introdução 01:56 Conclusões de dados econômicos 08:51 AI Capex é a economia agora 11:09 Anúncio VanEck 11:53 AI Capex é a economia agora 17:46 Estamos em estagflação? 22:16 A euforia do mercado esfriará em agosto? 29:05 VanEck Anúncio 29:50 Como navegar na estagflação? 38:12 Ganhos da Strategy no 2º trimestre Links abaixo ↓