Hvor lønnsomme er Gyro Dynamic CLP-er? Nytt enkelt mål: hvor mye en deltanøytral LP tjener i USD etter å ha sikret aktivaeksponering. En ny forskningsartikkel backtester på ekte E-CLP-er: - 134 % APY fra desember '24 - aug '25 - PnL-vekst i 73 % av timene (87 % av 30-dagers rullende perioder) 🧵👇

Dynamiske CLP-er er ikke-depotbaserte likviditetspooler som automatisk justeres med markedet. De fleste LP-er klarer ikke posisjoner godt, og ender opp utenfor rekkevidde (tjener ingenting) eller for konsentrerte, noe som trekker ned ytelsen. Dynamiske CLP-er tilpasser seg automatisk for deg, designet for å optimalisere passiv LPing.

Dynamiske E-CLP-er har utmerket seg målt ved markeringer, men dette kan være et lite intuitivt mål. Den nye forskningsartikkelen viser mer konkret: Hvis du sikrer priseksponeringen og genererer avkastning på USD, er det reell avkastning som er lettere å visualisere.

Metoder - 1 million dollar investert i hypotetisk dynamisk ETH/USDC E-CLP i desember '24 - Delta-sikring av ETH-eksponering i hver time ved å gå kort Binance-perps - Volumytelse i løpet av 2024-12 til 2025-08 basert på reell ytelse for tre statiske ETH/USD{C,T} E-CLP-ER LIVE I DENNE PERIODEN

I løpet av 2024-12 til 2025-08 så ETH/USD-prisbanen slik ut. I løpet av denne perioden ble den dynamiske E-CLP oppdatert på tvers av de dynamiske områdene alfa (nedre grense) - beta (øvre grense).

I løpet av denne perioden oppnådde den usikrede Dynamic E-CLP ytelsen nedenfor på det første innskuddet på 1 million dollar. Det er et godt tegn på at dette er i kumulativ USD-fortjeneste selv gjennom store ETH-nedganger. Du vil neppe se dette fra pooler som i netto taper mot arbitrageurs.

Ved å legge til sikringen oppnådde den deltanøytrale Dynamic E-CLP følgende lønnsomhet. - 134 % APY fra desember '24 - august '25 (89 % kumulativ PnL-gevinst) - Positiv PnL-vekst i 73 % av timene (87 % av 30-dagers rullende perioder) Merk: PnL forventes å være variabel med DEX-volumer.

Dynamiske CLP-er er ikke-depotbaserte likviditetspooler designet for å slå sammen sikkerhet med markedsledende ytelse. Les mer om teknologien som gjør det mulig: